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消费白马再获青睐从沪股通和深股通的十大活跃成交股统计来看，北向资金仍活跃于消费白马股，上周如伊利股份、贵州茅台、美的电器等消费白马股加仓明显。上周北上资金净流入明显的个股中，伊利股份获得19.64亿元的加仓，美的集团获得14.80亿元的加仓，五粮液、万科A、贵州茅台、恒瑞医药均获得超过5亿元的加仓。

Wilson指出，如果判断正确的话，科技股将开始出现过山车式的股价波动，过高的市场权重、过度的机构押注恐使科技股波动拖累美股。中期选举增不确定性除科技股上涨动力不足外，中期选举也是美股投资者的一大顾虑。高盛曾在研报中提示，美国中期选举将成为美股政策风险和不确定性的来源。据高盛分析师BenSnider统计，在1974年以来的11个中期选举年中，美股波动率平均值达到15%。

同日，欧菲光公告，拟向欧菲光学增资8亿元，对应持股比例增至81.03%，以增加子公司的运营资金。欧菲光表示，此次股权转让有利于公司聚焦核心光学业务，提高运营效率和盈利能力，符合公司未来战略发展方向。此前的5月28日，南昌国资旗下的南昌工控与公司控股股东欧菲控股及一致行动人裕高达成协议，拟以8元/股的价格，受让其持有的欧菲光16%股份，收购总资金34.7亿元。股权受让后，三方将在后续三年结成一致行动人。

她指出，投资价值的捕捉需要经历“从概念到价值”的过程。因此，在价值挖掘方面，应具备“风物长宜放眼量”视野。以创新药为例，周思聪指出，前两年创新药概念很火，A股能梳理出好几十家创新药概念股，只要和该概念沾边的都能大涨。但到了今年，市场对创新药的态度越来越理性，起码对“产品线”“研发投入”等指标进行细致考察。周思聪谈到，她比较看重标的估值，好标的若超过一定价格就会有风险。短期来说，她会在标的达到目标价格后兑现一部分浮盈，同时对部分好公司保留一部分底仓，待价格回调后再继续介入。“6月份那次调整过后，我观察到政策的边际影响在逐渐减弱，于是就把仓位逐渐加上来，目前仓位比上半年高。”

瑞银证券中国首席策略分析师高挺表示，预计沪深300指数今年盈利增长5.4%，年末目标位3800点，较目前有20%的上行空间。他认为，今年A股将是一个震荡市，但到下半年政策宽松效果将显现，MSCI提高A股纳入比例、基建幅度加码、利率下行等，将有助于A股估值修复。高挺认为，经济增长压力在上半年集中体现，出口和消费走弱，而基建支出加速。因此，行业配置应相对偏防御性，看好石油天然气、银行、建筑与铁路设备、公用事业和旅游；对房地产、材料、可选消费、多元金融等行业保持谨慎态度。

受财报业绩激励，一些交易员蜂拥入场，押注美股将继续上涨、波动性将保持温和。瑞士信贷称，这些投资者和交易员已大举买进标普500指数的看涨期权，如果该指数再度走高，那么看涨期权合约就会获利。万亿回购助推除了强劲财报业绩，股票回购也是近期美股上涨的主要动力。